Tokens de Recebíveis: o que é Risco Sacado e como ter acesso a esses investimentos?
calendar_month 08/09/2022
Para que as empresas não quebrem, elas precisam manter seu capital de giro e, para isso, é preciso encontrar formas de obter recursos financeiros. Uma dessas maneiras é a partir do Risco Sacado.
Mas o que é Risco Sacado, como funciona este modelo de crédito e quais as vantagens de investir em tokens de recebíveis desse tipo? Continue a leitura!
O que é e como funciona o Risco Sacado?
Basicamente, o Risco Sacado consiste na antecipação, por parte dos fornecedores, de títulos ou notas fiscais a receber de seus clientes. Nesse caso, a fonte financiadora antecipa o valor a pagar para o fornecedor na data solicitada e recebe, posteriormente, do cliente na data de vencimento. É esse “risco” que dá nome a essa operação.
De forma resumida, o fornecedor conta com a confiabilidade do seu cliente (ou comprador) com a instituição financeira responsável. Além disso, o comprador pode colocar à disposição o caixa da sua própria empresa para financiar essas operações de antecipação de recebíveis.
Para que o Risco Sacado seja algo atrativo para o mercado, precisa ser simples e rápido para todas as partes envolvidas. Confira, abaixo, quem são essas partes que constituem a operação de Risco Sacado:
- o sacado (comprador): é aquele que tem a obrigação de pagar de acordo com as suas contas a pagar;
- o cedente (fornecedor): é quem tem o direito creditório a receber;
- a fonte financiadora: é aquela que pode ser uma instituição financeira, um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), Factoring ou o próprio sacado se ele possuir recursos para isso;
- o sistema: é quem vai unir todas as partes e pelo qual vai transacionar as operações do Risco Sacado.
Mas o que acontece detalhadamente durante todo o processo da operação de Risco Sacado? Confira abaixo!
Vamos pensar hipoteticamente: quando o fornecedor realiza uma venda a prazo de 30 dias e emite uma nota fiscal a ser paga pelo comprador.
A partir do momento que a nota estiver performada, o produto entregue ou o serviço prestado, podemos dizer que esse direito a receber do fornecedor está elegível para ser antecipado.
O sistema escolhido para transacionar a operação consegue identificar tudo o que o fornecedor tem a receber, ficando disponível para o fornecedor simular e contratar a operação quando for mais vantajoso para ele.
Os títulos que não forem antecipados até a data limite sairão automaticamente do sistema de antecipação e voltarão para o agendamento de pagamento do título no prazo determinado.
Como funcionam os tokens de recebíveis de Risco Sacado?
Os tokens são ativos fracionados digitalmente. No caso dos tokens de recebíveis de Risco Sacado, não é diferente. O funcionamento desse token é muito similar ao de um empréstimo ou de um investimento tradicional nessa modalidade.
Dessa forma, o emissor tokeniza (com desconto) a nota fiscal que está participando da antecipação e paga o valor cheio proporcionalmente para todos os donos dos tokens dentro de um período também pré-definido.
Os retornos variam de acordo com o projeto específico de cada token, ou seja, dependem da taxa de desconto aplicada no token. Existem tokens com ganhos de 1,3% ou 1,5% ao mês, por exemplo.
Basicamente, este é o funcionamento dos tokens de recebíveis de Risco Sacado e eles apresentam algumas vantagens.
Quais são as vantagens desses tokens de recebíveis?
A principal vantagem dos tokens de recebíveis que envolvem o Risco Sacado é seu funcionamento no estilo da renda fixa tradicional, porque é um investimento que você sabe quando e quanto vai receber antes mesmo de comprar o token.
Além disso, como a tokenização reduz o número de intermediários, você encontra opções de tokens de recebíveis que superam muito os rendimentos dos produtos tradicionais, como Tesouro, taxa Selic, CDI e outros.
Existem alguns tokens de curto prazo e outros de longo prazo. Porém, outra vantagem desses tokens é o fato de que eles geralmente têm liquidez mensal.
Isso quer dizer que você pode investir em um token de recebível hoje e receber de volta todo o seu aporte mais o adicional em um, dois ou três meses, algo que a renda fixa tradicional geralmente não costuma oferecer.
E, nos casos dos tokens de recebíveis a longo prazo, por mais que você receba o valor completo apenas em um ano ou mais, geralmente vai recebendo pagamentos mensais durante esse período. Dessa maneira, você não fica com todo o seu capital preso por anos, tendo liquidez para poder tomar novas decisões.
Eles também não têm nada a ver com criptomoedas, têm baixíssima volatilidade e você recebe seu dinheiro de volta mais um adicional sem ter que vendê-lo no mercado secundário.
Por fim, um grande ganho dos tokens de recebíveis é que o rendimento é líquido de Imposto de Renda para aportes mensais de até R$ 35.000,00, pois são considerados criptoativos e auditados dessa maneira pela receita federal.
Esperamos que você tenha entendido mais sobre o Risco Sacado e os tokens de recebíveis. Acreditamos que a diversificação da sua carteira de investimentos é essencial para evitar grandes perdas e maximizar seus lucros, de acordo com o seu perfil de investidor e sua tolerância a riscos.
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